“规模化、集团化、差别化”指明涤纶工业丝发展方向

发布时间:2020-03-26  栏目:曝光台  评论:0 Comments

摘要:近期,聚酯工业丝的市场表现抢眼。基于市场格局进一步改变,目前我国聚酯工业丝产能约130万吨/年,占全世界聚酯工业生产量的60%左右,居世界聚酯工业丝产能的首位。同时,我国聚酯工业丝产业越来越集中于国内10家左右的生产企业,使得议价能力得到很大提升。
  尽管行业回暖迹象明显,然而总体上来说,工业丝行业产能依然存在阶段性过剩的趋势,再加上今年新增产能的出现,产品价格可能受到压制。  发展势头迅猛  目前中国的聚酯工业纤维的产能为155万吨左右,与2013年相比,增加的产能包括尤夫股份的20万吨和古纤道的15万吨,增量为35万吨左右,其中尤夫在2013年实际增加产量14万吨,部分产能将在今年释放;而古纤道新增的15万吨产能在今年3月底开始释放,预计今年年底的产量为30万吨,而全国总产量在130万吨~135万吨。目前,我国在建项目约23.5万吨,包括HMLS扩建的10.5万吨。  综观近几年的发展,我国的聚酯工业丝产量都在逐步增长,而且增长率都比较大。聚酯工业丝将不断取代其他高成本材料,鉴于聚酯纤维性能良好、成本低的优点,其新应用领域不断增加。根据中国化学纤维工业协会统计,未来5年内,聚酯工业丝年均增长率可超过10%。  聚酯工业丝凭借突出的性价比优势,近年来不断拓展新应用领域,开发出防撞隔离栏、山体防护网等新用途。  当前聚酯工业丝回暖的主要原因在于行业规模在可控范围以内,下游应用领域正在拓展。同时,聚酯工业丝对玻纤、锦纶、棉花等纤维在部分领域正逐步实现替代,土工、建筑、交通工具、线绳带等行业仍有增长空间,年均增长速度大约是10%以上。  国际竞争力突出  我国聚酯工业丝去年进口量同比减小13.2%,而出口同比增长15%。聚酯工业丝生产积极拓展国际市场,增加出口量,缓解内需市场的竞争压力。我国聚酯工业丝在国际市场的竞争力有待加强,出口价走低。  聚酯工业丝行业基本完成了生产基地向中国转移和国内主流企业实现国际市场突破的过程,至去年产能占全球总产能近60%的份额,位于榜首。  近年来受到生产成本的不断提升及中国产能迅速扩充等因素影响,特别是欧美企业除HMLS的产能仍保持少量扩容外,非轮胎用丝大都放弃扩容,部分企业甚至直接从中国贴牌生产。同时,国外客户对高端产品和差异化产品的需求日益增大,尤其是应用于汽车行业的产品,如安全带、轮胎帘子布、安全气囊等领域,要求性能较高的产品仍将供不应求。  潜在优势明显  目前,国内PTA的生产厂家正在积极地进行PTA装置的新建和扩建,同时中国PTA市场巨大的发展潜力也吸引了许多国外公司投资建厂,他们纷纷通过合资或独资方式建设PTA生产装置,但国内新增的PTA生产能力将面临一系列挑战,其中缺乏PX稳定供应将是主要问题之一。我国聚酯原料供应充足,原料成本足以支撑聚酯工业长丝的生产,更明确了聚酯工业丝发展方向在于需要增加差异化发展。  聚酯工业丝企业发展具有明显优势:一是聚酯工业丝下游应用十分广泛,行业景气周期受宏观经济影响较大。聚酯工业丝行业前期扩能过快,导致近年来景气连续下滑,2013年第二季度以后,行业内的上市公司毛利率止跌企稳,赢利能力见底回升。目前市场已经见底,继续下滑已经没有空间,景气回升与市场的供需关系有密切关系。2014年一季度,聚酯工业丝价呈现逐步上升的趋势。二是产能扩张接近尾声,海外需求逐渐向好。行业前期扩产较快,2012年以来行业年均扩产增速放缓,降至10%以下。目前行业集中度逐步提高,预计行业未来需求将保持在10%以上,高于产能扩张速度,供需状况将有所改善。  差别化有空间  聚酯工业丝未来仍有一定的增长空间。国内产业用纺织品占比仅20%,距离发达国家30%以上的水平仍有极大的增长空间。而且车用聚酯工业丝需求向好,未来子午线轮胎帘子布仍将保持10%以上增速,涤纶安全气囊丝和涤纶安全带丝目前占比还小,增长空间广阔。聚酯工业丝性价比突出,新兴领域将会不断被拓展,未来将逐渐对某些领域的纤维产生替代。  我国聚酯工业丝企业在全球聚酯工业丝行业中已具备相当的竞争力,在普通聚酯工业丝领域已处于绝对优势,在差别化聚酯工业丝领域也占有一席之地。专家建议国内企业发展聚酯工业丝要注重产品质量,开发生产适应用户需求的产品品种,提升产品附加值,努力适应全球化标准,满足国内用户对高质量、特殊性能聚酯工业丝的需求。在国家政策的鼓励与扶持下,聚酯工业丝产品向差别化、功能型方向发展的趋势不可逆转。未来的方向应该在于高模低收缩丝、超低收缩丝、耐磨丝、安全气囊丝、阻燃丝、拒海水型丝、抗芯吸丝、活化丝、有色丝等差别化丝的研发与推广。  尽管我国聚酯工业丝的产能已达到世界产能的60%,但是在运用方面仍是短板,纤维或是最终产品大部分还是以出口为主,如何拓展下游的运用是聚酯工业丝厂家要注重加以思考的问题。  同时,国内聚酯工业丝的生产设备及技术现今都是依靠国外买进,企业要想获得更多利益还要进行研发和改进,拥有属于自己的聚酯工业丝生产线。
(来自:中国聚合物网)

在化纤板块的20多家上市公司中,涤纶工业丝A股上市公司主要有两家,分别为海利得与尤夫股份。分析这两家涤纶工业丝上市公司2015年年报可以发现,在聚酯行业整体行情艰难的2015年,他们的业绩表现与涤纶民用丝上市公司有一些类似,营收呈现不同程度的下降。但是,涤纶工业丝行业呈现出一些自身的发展特点,企业赢利空间虽然也受到一定挤压,但仍然整体向好。2015年,海利得和尤夫股份归属于上市公司股东的净利润均有所增加。

近年来,中国非织造布和产业用纺织品行业发展迅猛,这也带动了上游化纤行业尤其是涤纶工业丝行业的发展。经历了2008年的金融危机后,进入后危机时代的涤纶工业行业丝如何破茧重生成为众多业内人士关注的热门话题,记者在与业界人士的交流中,听到了不少真知灼见。

整体来看,尽管在目前整体经济下行的“新常态”下,涤纶行业行情不振,但随着涤纶工业丝产能的更加集中,产品定价将会更加理性。同时,随着差别化涤纶工业丝在车用安全纺织品领域应用的扩展,其未来应用前景将更加广阔。

经历四大阶段产业不断发展

整体行情不振营收下滑

回顾我国涤纶工业丝发展历史,浙江海利得新材料股份有限公司董事长高利民认为大体可分为四个阶段:1984年至1990年为起步阶段;1991年至2000年为发展阶段;2001年至2007年为高速扩容和调整阶段;而从2008年至今为战略发展期。

年报数据显示,2015年,海利得实现营收约21.21亿元,较上年同期下降7.22%;尤夫股份实现营收约20.05亿元,较上年同期下降19.13%。最新一季报数据也显示,2016年一季度,尤夫股份实现营收约4.37亿元,同比减少10.72%。

2002年,国内涤纶工业丝产能只有4万~5万吨,经过2005年的产能急速扩张后,到当年年底国内涤纶工业丝总产能超过了38万吨。进入2007年,我国涤纶工业长丝生产企业超过46家,总产能达46.78万吨,比2006年的41.06万吨增长12.2%。行业前10名企业合计产能为30.46万吨,约占总产能的65%以上,行业集中度较高。到2010年6月,我国大陆涤纶工业丝的产能已经达到106.51万吨,约占世界涤纶工业丝总产能的50%。目前国内拟建、在建涤纶工业丝产能为56万吨,其中江苏恒力集团为30万吨,浙江古纤道为10万吨,浙江海利得和浙江尤夫均为5万吨,无锡太极为6万吨。

海利得与尤夫股份在年报中均表示,企业营收下滑主要受涤纶工业丝产品营收下降的影响。2015年,海利得的涤纶工业长丝产品实现营收12.98亿元,同比减少9.04%。尤夫股份涤纶工业长丝实现营收约为16.40亿元,同比减少8.15%。

谈及涤纶工业丝发展现状和原因,高利民认为首先主要与下游庞大的需求带动直接相关。他分析指出,受世界经济危机的影响和产能增加、产品利润空间急剧下降的双重挤压,涤纶工业丝市场恢复缓慢。

涤纶工业丝产品价格主要受原油市场变化引起的原料成本变化影响。2015年,原油市场行情整体呈现下行趋势,聚酯市场也一度陷入低迷,虽然在2015年4月初,古雷PX工厂的爆炸使聚酯产业链产品的价格普涨,但从2015年6月开始,我国涤纶工业丝市场行情一发不可收拾地进入了持续振荡下行通道,即使在9月~10月的聚酯行业传统旺季,涤纶工业丝的价格也没有大涨。

其次,高利民指出,车用纤维的需求随着中国汽车的发展激增。2009年中国汽车产量达1379万辆,中国境内的涤纶安全带织造主流公司和新建公司都有扩产的计划。预计2010~2011年每年产能会增长30%。

澳门新葡萄京娱乐官方网站 ,以普通高强型涤纶工业丝1000D/192F为例,2015年4月~5月,其最高价达10900元/吨,至2015年12月底,该产品最低价格已经降到约8000元/吨,降幅高达26.6%。

此外,涤纶轮胎帘子布的需求也有增加,2009年的需求为11.4万吨,2010年需求为13.8万吨,2011年需求为16.83万吨。年内会有2万~3万吨产能建成,明年还会有2万吨的产能增加。另外,高利民认为汽车安全气囊用丝也会有较大的市场需求。预计2011年会有1.5万吨需求。

在国际原油价格持续暴跌影响下,整个聚酯市场陷入低迷态势,国外涤纶工业丝需求增速亦有所放缓。两家上市公司外销营收均有所降低。2015年,尤夫股份外销营收约6.78亿元,同比减少30.37%;海利得外销营收约16.04亿元,同比减少4.33%。这也与2015年涤纶工业丝整体出口市场行情有关。

“危”中藏“机” 工业丝行业直面挑战

据统计,2013年我国涤纶工业丝出口总量约29.39万吨,2014年出口总量约36.21万吨,同比增幅约为23.21%;2015年出口总量约为38.13万吨,同比增幅仅为5.3%,较2014年同期增幅明显放缓。出口均价也整体呈现下跌态势,2015年,涤纶工业丝出口均价由1月份的1904.72美元/吨,降至12月份的1753.42美元/吨,降幅约为7.94%。

2008年一场突如其来的金融风暴席卷全球,对以出口为重要销售渠道的涤纶工业丝行业无疑造成了一定的影响。进入2009年,国内涤纶工业丝上游原料价格也在震荡上行之中,涤纶工业丝成本短期内出现了上升态势,上游原料行情将指导着涤纶工业丝市场行情走势。

规模效应和差别化助净利增长

高利民表示,随着全球经济的逐渐复苏,涤纶工业丝生产和销售形势都有较大好转。一方面,需求依旧强劲,车用纤维市场成为亮点。其次,涤纶工业丝的应用也在逐步扩展。正是由于其广泛的适用性和旺盛的市场需求,带动了行业整体向前迈进。

虽然行情不振影响企业营收,但是这两家上市公司2015年均呈现赢利状态。海利得归属于上市公司股东的净利润约为1.95亿元,同比增加36.10%;尤夫股份归属于上市公司股东的净利润约1亿元,同比增加5.41%。从今年一季度数据看,企业业绩也出现好转。海利得一季度实现营收约5.68亿元,同比增加15.56%;归属于上市公司股东的净利润约6857.23万元,同比增长30.28%。

此外,车用工业丝制品随着中国汽车产业的快速发展,现已成为涤纶工业丝产业的重点消费领域。其中轮胎涤纶帘子布需求逐渐增加,为满足市场需求,今后几年还会有新产能增加。另外,汽车安全气囊用丝和涤纶汽车安全带织造市场空间也很广阔,相关生产企业也准备增加产能。

对于差别化产品的重视是这两家上市公司共有的制胜“法宝”。

高利民特别强调了汽车工业发展对涤纶工业丝产业的带动作用。2010年上半年,中国汽车产量为892.73万辆,预计全年达1500万辆。中国汽车市场指数研究所大胆预测2010年中国汽车产量可望达到1705万辆。2010年,涤纶子午轮胎对高模低缩涤纶工业丝的需求为13.8万吨。

海利得在年报中表示,公司涤纶工业丝产品中差异化产品车用丝销量增加,产品平均毛利率增加,营业利润增加。2015年,其涤纶工业长丝毛利率为25.51%,同比增加4.70%。同时,海利得也表示,在企业未来的发展中,将继续把差异化产品的研发生产放在第一位。

虽然从上半年的形势来看,我国经济已经率先走出低谷,但依然在受外需疲软,产能快速增加导致产品利润空间急剧下降的多重挤压。涤纶工业丝市场与预期相比,其恢复速度较为缓慢。从产品结构来讲,普通低端工业丝产品现几乎在成本线上销售,无利可图。而高端产品,如高模低缩丝、汽车安全带用丝、安全气囊用丝市场容量逐年扩大,但由于安全标准趋于严格,该领域的准入门槛越来越高,若不加紧提升产品档次,其市场前景将同样堪忧。

目前,海利得重点研究差别化工业丝,安全带用、轮胎用、安全气囊用涤纶工业丝等产品。2015年,海利得对涤纶工业丝产能进行优化,已经将部分普通丝产能成功改造成车用丝产能。如新型阻燃工业丝研发及产业化、有色安全带用细旦丝、超低收缩抗芯吸涤纶工业长丝、黑色安全气囊标识线用涤纶工业长丝、水处理功能用涤纶工业长丝等。

规模化、集团化、差别化是行业发展方向

2016年上半年,海利得还将有两个新项目投产,包括1.5万吨高模低收缩丝以及4万吨车用丝(2万吨安全带丝以及2万吨安全气囊丝)项目。目前,其安全带丝设备已经试生产,安全气囊丝生产线正在安装过程中,预计2016年二季度陆续投产。海利得表示,满产后涤纶工业长丝产能将达到19万吨,其中67%为车用丝,对进一步增强公司赢利能力有很大帮助。

对于未来聚酯涤纶行业尤其是涤纶工业丝行业的发展,业内人士有着各自的思考。作为化纤行业的龙头企业,江苏恒力集团于2008年10月以新技术、高起点切入涤纶工业长丝生产领域,投巨资全套引进世界上最先进的日本TMT公司和德国巴马格公司最新生产装置,建设年产20万吨差别化涤纶工业长丝项目,全力打造全球最大的一流涤纶工业长丝生产基地。对于涤纶工业丝的发展,该公司副总经理丁建忠认为,推动企业向规模化、集团化、差别化发展是重要趋势。他认为只有规模化才能形成集聚效应,才能提升市场竞争力,才能高起点高标准地推进科技创新,才能更好地建设上下游整合的产品开发和营销模式,也才有基础实施结构调整。而集团化是规模化发展的必然产物,能够促进产业的高度集中,并加速产业扩展。

尤夫股份在年报中表示,2015年公司赢利的主要原因为,“年产20万吨差别化涤纶工业丝一期项目”正常达产,“年产20万吨差别化涤纶工业丝二期项目”产能逐渐释放,产销量均有增长。

丁建忠认为,与规模化、集团化不同,差别化是聚酯涤纶行业永恒的主题。首先,差别化是产业充分竞争的必然选择。聚酯涤纶产业是一个高度竞争的产业,差别化是避免同质化竞争的唯一出路,也是必然选择。而差别化又包括市场差别化和产品差别化。前者指的是进入非传统领域,后者则是指开发新型产品。其次,差别化能够有效提升聚酯涤纶产业技术进步水平。

其“年产20万吨差别化涤纶工业丝项目”采用了一种新的生产工艺——液相增粘熔体直纺涤纶工业长丝技术。该技术将聚酯、增粘和纺丝环节由原来相互割裂的系统组合成为一个整体,省去了能耗较大的固相增粘和切片再熔融挤压环节,单位生产能耗大幅下降,纺丝效率有较大提升,同时减少了反应副产物,提高了产品质量和稳定性。

而进一步细化到涤纶工业丝产业,高利民认为还是得从六个方面入手。一是延伸产业链,提高抗风险能力。二是提高涤纶工业丝的应用技术水平,提高高端产品的产能。三是回避低成本扩张,提高产品附加值。四是建立标准化管理格局,提高管理水平。五是紧跟国家政策,开发差别化产品,这也是市场细分的需要。六是规范发展格局,避免盲目投资。

尤夫股份表示,未来,新技术、新产品及高端差别化纤维产品将不断涌现,新的应用领域将不断拓展。规模化、差别化和集约化生产是未来发展的主流趋势。

此外,高利民特别指出,随着国内涤纶工业丝产能的迅速扩张,进入国际市场是必然选择,也势必会遇到以反倾销为主的各种贸易保护,为此,企业除了积极应诉之外,还必须注重调整产品结构,大力发展高附加值产品。

尤夫股份也一直朝着这方面努力,并取得了相应的成绩。2015年,尤夫股份实施9项浙江省省级工业丝新产品项目研发,其中6项省级新产品已实现成果转化。

高利民表示,虽然目前涤纶工业丝厂家仍然面临诸多挑战,行业产品结构也即将发生明显调整,预计部分企业将因亏损或产品单一、缺乏竞争力而被迫退出市场,但是产品差别化程度高的企业,仍然有较大发展空间。现阶段,各个企业需要认真定位各自产品,为行业再次步入景气周期做好必要准备。

产能更趋集中促价格理性化

在我国,涤纶工业丝行业是产能集中度较高的行业。产能排名前4的浙江古纤道、江苏恒力、尤夫股份和海利得,占全国市场份额近80%。这些企业生产成本低,市场份额大,在工业丝的价格上占有优势。

2013年~2014年,涤纶工业丝行业一直处于高利润状态,因此,行业产能一直在扩张。据统计,2014年我国涤纶工业丝总产能约为175万吨,2015年产能增加到了约200万吨。

但与其他行业不同的是,2015年新增涤纶工业丝产能的企业大多是年产能为20万吨以上的大型工厂前期已经规划好的项目。随着这些大厂的投产,涤纶工业丝的产能分布越来越集中,而产能的集中也将使大厂对工业丝的价格拥有更多的话语权,有利于未来涤纶工业丝价格的理性化。

两家涤纶工业丝“龙头”上市公司也对行业未来发展前景表示看好。

尤夫股份表示,涤纶工业长丝产品主要用于汽车安全带、轮胎帘子布、土工织物等产业用纺织品的生产。随着我国汽车市场的稳定发展及基建行业投入的增加,产业用纺织品具有较大的发展空间,为涤纶工业长丝行业带来较大的市场需求。

海利得表示,目前安全气囊大部分用锦纶66,但涤纶工业丝性价比高于锦纶66,将逐步实现对锦纶66的替代,目前替代率仅为10%左右,未来空间广阔。同时,随着全球尤其是我国汽车产量迅速增加以及汽车安全问题越来越受到关注,基于良好的性价比,涤纶工业长丝在轮胎帘子布、安全带、安全气囊等汽车安全方面的应用将成为涤纶工业长丝差别化的重要增长点。

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